Controle um palhaço para puxar e jogar para trás balões arremessados do topo da tela. Se você alinhar três ou mais balões da mesma cor em uma linha vertical, eles explodirão. Se você não for rápido o suficiente, os balões esmagarão o palhaço e o jogo terminará. Depois de pegar o jeito de estourar balões, você precisará dominar combos e correntes. O terceiro jogo Magical Drop, lançado pela primeira vez em 1997, também foi desenvolvido para o Neo Geo. Este jogo adiciona representantes para os Arcanos Maiores de Tarô restantes, além de introduzir um personagem de Força "filha" que se assemelha mais à representação tradicional de Força. O jogo adiciona um terceiro botão, que permite aos jogadores adicionar linhas ao seu campo a qualquer momento. Além disso, os ataques agora enviam linhas para o oponente em linhas não iguais que variam de acordo com o personagem. O modo Hirameki é substituído pelo Modo Aventura, que é um jogo de tabuleiro que desafia os jogadores a alcançar a Imperatriz antes dos rivais controlados pela CPU. As versões em inglês de Magical Drop III removem o cenário de dificuldade mais difícil no Modo CPU e oponentes rivais no Modo Aventura.